預防交叉感染 財務控制公司的監管細節正在進行中
在12月5日舉行的2020年第五屆新金融論壇上，金融管理部門的一些與會者就金融控股公司的監管提出了一些想法和建議，包括在宏觀審慎層面上進一步完善資本、監管、競爭、風險管理等具體管理措施。
經過近20年的發展，金融控制公司已從試點階段和快速發展階段進入規范化發展階段。中國銀監會償付能力監督總監趙玉龍表示，黃金控制公司大致有四類：財務控制公司、工業金融控制公司、地方政府財務控制公司和互聯網財務控制公司。
這四大類都有各自的特點和優勢。趙玉龍說，金融部門的最大優勢是綜合金融服務；金融控制公司的產業部門具有最明顯的產業和金融協同作用；金融控制公司的地方政府部門具有區域優勢；財務控制公司的互聯網部門在數據和技術方面具有優勢。
談到風險，趙玉龍認為，四種類型的黃金控制公司表現出不同的問題。例如，對于互聯網財務部的財務控制公司，相關監管標準、監管規則不明確，而且利用自己的數據或平臺優勢可能形成不公平的競爭風險，此外，技術風險也是一種潛在的風險。
近年來，在財務控制公司領域發生了一些風險事件，如虛假注資、利用關聯交易秘密傳遞收益、從金融機構獲取資金等，因此，必須加強對財務控制公司的全面監督，規范財務控制公司的經營管理，防止風險交叉感染。
中國銀監會政策研究局一級督察葉艷飛說："金融存在巨大的風險溢出效應，城市大門的大火影響到了池塘魚。"如果存在重大風險，尤其是系統性風險，勢必危及社會經濟的正常運行和發展。從這個意義上講，金融業務必須具有公共性，金融機構的經營必須受到專門機構的監督，必須受到公眾的監督。
關于金融控制公司下一步的監管政策趨勢，中國人民銀行金融研究所副所長雷堯表示，要進一步完善資本、監管、競爭、風險管理等具體管理措施，從宏觀審慎的層面加以制約，在新的發展理念下，要提高發展質量，提高儲蓄轉化為投資的效率，特別是從彌補市場缺陷、加強對金融管制公司的監督治理等方面。
在談到建立金融監管公司資本監管標準的必要性和可行性時，趙玉龍說，資本監管是審慎監管的最核心和最有效的方式和手段，資本監管可以適用于大多數金融機構、金融部門和金融企業，使不同的金融業務和不同的金融機構可以通過資本監管結合起來，從而形成一個統一的監管工具，實現不同金融機構之間的可比性。
從可行性的角度看，世界各國對財務控制公司的資本監管進行了一些有益的探索和經驗，可供借鑒。我國各金融監管機構也有一定的基礎和經驗。本文在對個別金融機構實行資本監管的基礎上，對金融控制公司和金融集團的資本監管進行了一些探索。財務控制公司的監管制度也逐步完善，為實施資本監管提供了依據。趙玉龍說。
他表示，三年前，銀監會開始為第二代支付二期項目建設，進一步完善了保險集團和保險系金控公司的資本監管，主要體現在三個方面:一是對于境外集團成員公司，最低資本按照當地監管標準計算，現在要求按照中國監管標準計算二是明確了兩個保險集團的風險資本要求，即集團間風險傳染的資本要求和集團集中風險的資本要求；三是提出了資本規劃的要求，整個保險集團必須按照監管的要求做好資本規劃，進行資本管理.
