銀保監(jiān)會新規(guī)：禁止企業(yè)以保險資金投資為標的直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)
近日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于保險資金金融股權(quán)投資有關(guān)問題的通知》，旨在規(guī)范保險資金直接投資非上市企業(yè)股權(quán)，加大保險資金對各類企業(yè)股權(quán)融資的支持力度。
根據(jù)通知，通知的主要內(nèi)容是取消保險資金金融股權(quán)投資的行業(yè)限制，通過“負面清單+積極引導(dǎo)”機制，提高保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。
根據(jù)通知，一是金融股權(quán)投資，是指保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司（以下簡稱保險機構(gòu)）以投資者名義投資，持有非上市企業(yè)股權(quán)的直接股權(quán)投資行為，根據(jù)企業(yè)會計準則的有關(guān)規(guī)定，保險機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方不構(gòu)成對企業(yè)的控制或共同控制，保險資金在進行金融股權(quán)投資時，可以依法自主選擇投資企業(yè)的行業(yè)范圍。
第三，保險資金進行金融股權(quán)投資，投資的標的企業(yè)應(yīng)當依法登記設(shè)立并具有法人資格。目標企業(yè)所在行業(yè)應(yīng)處于成長期、成熟期、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，或具有明確的上市意圖和較高的并購價值。
四是建立金融股權(quán)投資負面清單，禁止保險資金投資有十類情形的企業(yè)，鼓勵保險資金開展市場化、法制化的債轉(zhuǎn)股項目。其中提到，禁止將保險資金投向直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)，包括商品住宅開發(fā)、銷售的標的企業(yè)。
第五，保險機構(gòu)可以利用自有資金和與投資資產(chǎn)期限相匹配的負債準備金進行金融股權(quán)投資。
六是保險機構(gòu)金融股權(quán)投資應(yīng)當符合中國保監(jiān)會規(guī)定的直接股權(quán)投資相關(guān)資質(zhì)條件，加強股權(quán)投資能力建設(shè)，完善內(nèi)部控制流程，采取有效措施防范操作風(fēng)險和道德風(fēng)險，并應(yīng)當不得進行內(nèi)幕交易、利益輸送等損害保險機構(gòu)利益的行為。
本制度，明確擬投資企業(yè)的行業(yè)范圍和主要條件，加強項目論證和風(fēng)險控制，并報董事會、管理層或其授權(quán)機構(gòu)批準。
八是保險機構(gòu)應(yīng)當按照中國保監(jiān)會對非重大股權(quán)投資的監(jiān)管要求，履行金融股權(quán)投資報告程序；九是金融監(jiān)管部門對保險機構(gòu)投資金融機構(gòu)股權(quán)有其他規(guī)定的，從其規(guī)定。
三是《保險資金股權(quán)投資暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)[2010]79號）、《關(guān)于保險資金股權(quán)投資和不動產(chǎn)投資有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)發(fā)[2012]59號）和《保險資金直接股權(quán)投資行業(yè)范圍的規(guī)定》和《保險資金直接股權(quán)投資實施細則》現(xiàn)修改《保險資金境外投資管理暫行辦法》（保監(jiān)會[2012]93號）自公布之日起暫停實施。
